我国从上世纪90年代初开始进行电信体制改革，改革显著提高了全要素生产率，从而促进了行业快速增长，其中在1998-2002年期间，大规模的经济体制改革贡献了60.8%的行业增长。2002年5月16日，中国电信集团公司与中国网络通信集团公司经重组后正式宣布成立。

新组建的中国电信集团公司是根据国家电信改革方案，由原中国电信南方21省区市的电信公司组成，注册资本1580亿元，拥有全国光纤数和通信信道量的70％。新组建的中国网通集团公司是由原中国电信北方10省区市电信公司和原中国网通公司、中国吉通公司组成，注册资金600亿元，拥有全国光纤数和通信信道量的30％。这样，双方均拥有覆盖全国的完整的长途干线传输网，从而形成全国有两个全覆盖的干线传输网。而且，由于两公司都拥有所属地区的本地电话网，都有本地电话、长途电话、国际电话和国际互联网业务经营权，而且两公司都可以在全国范围开展业务，因此有利于形成有效竞争局面。

这次重组后，我国电信领域格局出现了新的变化，形成了中国电信、中国网通、中国移动、中国联通、中国卫星和中国铁通六家基础电信企业和4000多家增值电信、无线寻呼企业相互竞争的格局。而六大公司的比重也发生了明显变化。原来占绝对优势的中国电信业务收入比重由过去的50％以上下降到33.8％，退居第二，中国移动以36.6％跃居首位。