通信世界网消息（CWW）光纤承载着全球99%以上的信息传输任务，已成为新型信息基础设施的重要组成部分，其供应的稳定性直接关系到经济社会发展。自2026年初以来，光纤光缆产业经历了一场前所未有的价格风暴。截至3月底，标准单模光纤（G.652.D）价格短期涨幅达到400%，弯曲衰减不敏感单模光纤（G.657.A2）价格上涨600%。
从全球角度看，国内光纤价格的大幅飙升，带动全球市场价格快速上涨。据CRU统计，2026年4月全球光纤价格指数攀升至107.2，创下2021年以来首次单月两位数涨幅。因此，目前的市场价格与基础电信企业集采价格形成5~10倍价差，使得光纤光缆企业不愿意参与投标，导致近期天津、黑龙江、广东等地基础电信企业多个重点集采项目流标。
光纤“涨价潮”成因分析
“Token经济”爆发推动全球光纤需求增长
当前，人工智能（AI）技术迎来从“感知认知”向“具身智能”的跃迁，AI大模型规模应用加速推进，推动全球Token（词元）调用量呈现爆发式增长。据统计，截至2026年3月，我国日均Token调用量已突破140万亿。大量Token消耗使得互联网头部企业在短期内大规模建设超万卡智算中心，而智算中心光纤用量是传统数据中心的5~10倍，这成为光纤需求暴涨的重要驱动力。有统计数据表明，2025年全球数据中心光纤需求同比增长超75%，光纤光缆逐步成为人工智能时代的关键“神经脉络”。
光纤无人机规模应用促使光纤损耗持续增加
光纤制导无人机通过光纤传输数据，具有传输速率高、时延低、不受电磁干扰等优势，近年来受到各国高度关注。而光纤制导无人机在飞行过程不断拖拽光纤且无法回收，使得光纤成为一次性耗材，单架无人机需要配置40千米左右的G.657.A2光纤。据统计，俄乌战场日均消耗光纤制导无人机近5000架，导致每周光纤损耗超10万芯公里，约占全球光纤产量的15%。
国内市场供不应求导致短期内价格难以回落
面对全球光纤需求激增，国内市场短期难以通过增加供应稳定价格。在国际供应方面，全球光纤光缆企业扩产相对保守，目前产能已接近满负荷运转，供应弹性几乎为零，挤压我国相关企业的光纤采购空间。在国内供应方面，光纤预制棒是生产制造的核心环节，其扩产周期长达18~24个月，而我国仅有长飞、中天、亨通、烽火4家光纤头部企业具备生产能力，其他企业因此较难增加产能。同时，部分光纤制造企业在高利润出口订单驱动下，将产能向高端光纤产品迁移，并优先配置国际市场，进一步加深了国内供需矛盾。
光纤“涨价潮”的主要机遇
全球光纤光缆产业迎来黄金窗口期，我国企业有望提升核心竞争力
作为重要传输媒介，光纤光缆在骨干网、城域网等信息通信网络中发挥了关键作用。而随着人工智能规模化应用，光纤光缆产业迎来了产品量价齐升的黄金窗口期。我国光纤企业供应能力较强，占据全球近50%的市场份额，逐步成为新兴市场的主要供应商，是全球光纤供应链的“稳定器”和“压舱石”。光纤光缆需求端的巨大增量空间，提升了全球市场对我国光纤光缆厂商的关注度，利好产品出口、议价话语权等，进而提升我国光纤产业的国际竞争力。
国内光纤光缆产业结构优化升级，推动国产化替代进程加速
受全球光纤价格上涨影响，国内光纤头部企业毛利率迅速回升，进入盈利修复的关键时期，从而推动我国光纤产业发展重心从“建立规模优势”向“技术创新引领”加速转变。一方面，受高价值产品需求增加影响，部分企业不断优化产业结构，促进高端产线建设，推进空芯光纤等前沿技术研发，推动我国光纤光缆产业朝高品质、智能化、可持续方向发展；另一方面，这种价格波动倒逼我国相关企业加快光纤预制棒的技术改进和工艺提升，增强国产化自给自足能力。例如，亨通集团正采用技术升级等形式加速光纤预制棒的生产制造，预计通过多个基地协同可将产能提升50%以上。
光纤“涨价潮”的风险分析
部分核心材料依赖进口，上游供应风险增加
高纯四氯化硅、氦气等是光纤生产制造的核心基础材料，但我国长期依赖进口。近年来，国产化替代进程加速，推动高纯四氯化硅等材料部分实现国内生产，但四氯化锗、氦气、光纤涂料等目前国内尚不具备制造能力，12英寸（约合30.48厘米）以上大尺寸预制棒仍要依赖进口。近期受地缘政治、高端需求增长、战略收储等影响，部分光纤基础材料价格逐步上涨且交货周期延长，且海外产能被头部企业长期锁定，这不仅加剧了我国光纤产业供应链“卡脖子”风险，还进一步挤压了利润空间。
头部企业掌握市场主导权，挤压中游企业生存空间
我国光纤光缆产业呈现“寡头主导、集群分布、全球拓展”发展格局，仅有部分头部企业拥有全产业链能力，在技术创新、标准引领、产业布局等方面具备较强的话语权。当前，光纤预制棒的供不应求导致光纤光缆议价权和市场控制权向头部企业集中，行业垄断趋势愈发明显。而依赖外部采购预制棒进行成缆加工的我国光纤中小企业生存空间被极度压缩，在集采应标环节存在高价投标缺乏竞争力、限价投标直接亏损的情况，这在一定程度上降低了产业的活力、韧性和抗风险能力。
国内光纤市场供需失衡，阻碍下游建设进程
“十五五”规划提出：适度超前建设新型基础设施；围绕支撑产业升级和数智化发展，推进新型基础设施布局建设和集约高效利用。目前，5G、算力网络等新型信息基础设施向高速泛在、天地一体、云网融合、智能敏捷、绿色低碳、安全可控等方向发展，成为经济社会发展的“信息大动脉”。作为基础材料，光纤光缆供应不稳定将直接影响信息基础设施建设进程，而当前的光纤光缆供需矛盾恐成为长期趋势，预计2026—2027年全球光纤光缆供需缺口将扩大至15%，这在一定程度将阻碍我国基础设施现代化进程。
破解光纤价格风险的策略建议
建立光纤战略储备机制
聚焦我国骨干网络建设、应急通信保障等发展需求，将部分光纤产品纳入国家物资储备目录。合理确定储备品种、规模和调用机制，增强国内光纤光缆供应韧性；建立光纤光缆供需监测预警机制，加强对产能、库存、价格、交易、核心材料和关键设备供应等信息的动态监测，提升风险管控能力；优化光纤应急保供机制，在极端短缺时启动储备投放、产能紧急动员和跨区域调度。
推进光纤产业协同发展
强化产业链上下游企业协同联动，推动我国产业链结构由同质化低价竞争向侧重不同光纤光缆研发生产的分工协同模式发展。打造以头部企业为主体的自主可控工艺制造体系，鼓励中小企业向传感光纤、医疗光纤等细分领域发展，从而形成差异化竞争能力；面向高度依赖进口的氦气、拉丝设备等，建立进口审批绿色通道，给予临时性关税优惠，以降低光纤光缆生产成本。
推动光纤技术创新升级
依托国家实验室、科研院所、头部企业等主体，充分利用国家级重点研发专项，加快推动光纤预制棒制造等技术的创新升级以及高端光纤产品的研发攻关。深化核心材料、关键设备、工具链领域的国产化替代，规避技术壁垒，防范技术层面被边缘化风险；强化产学研一体研发合作，推动光纤光缆先进技术中试平台的建设，增强我国光纤光缆产业核心竞争力。
结语
当前，光纤已成为人工智能时代的“信息大动脉”。受“Token经济”爆发等多重因素影响，全球光纤供不应求，导致价格在短期内呈指数级飙升。此次单一市场的价格剧烈波动，可能增加产业上游供应风险，挤压中小制造企业生存空间，阻碍我国通信网络和智算中心建设发展；但同时也是我国光纤光缆产业结构优化升级的良好契机，有望提升产品国际影响力、加速国产化替代进程。对此，应建立光纤战略储备机制，推动产业结构优化，强化技术创新和产品研发，积极构建光纤产业供需平衡新生态。
